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我去东二环的一家 基金公司开会，发现台湾 基金经理在解释为什么市场 止跌到一定程度时，居然 用了一个和我 设计的 一模一样的指标（是的，基金也用技术分析不可耻......）。
有 跳槽到其他机构做 债券 交易员的朋友说，你设计的这些 东西说明你可以跳槽到基金券商这样的交易员。
摩根士丹利本身似乎并不看好 美股的前景。
该行最新 警告称，美股 小盘股和周期股崩溃是早期信号，表明经济重新开放和复苏并没有想象中那么顺利。
自3月12日见顶以来， 代表小盘股的罗素2000指数的 表现比 标普500指数差了8%。
同时，部分 周期性股票开始表现不佳，而防御类股的表现略好一些。
摩根士丹利美国股票首席 策略师维森（MichaelWilson）表示，近期美股小型股的下跌 是一个警告信号，暗示美国经济重新开放的难度将加大，市场低估了伴随 经济复苏带来的执行风险和尚未反映在市场定价中的潜在意外事件。
机构观点汇总 美债策略师 预计 实际利率有进一步上升空间 美国利率策略师在周研究报告中将关注重点放在 盈亏平衡通胀率上，美国银行、巴克莱、高盛等数家金融机构均认为实际利率有上升空间。
机构对美联储缩减资产购买规模和加息的时间表仍存争议。
美国银行预计盈亏平衡通胀率还有进一步上升空间，特别是如果资产管理公司正在为 更高的 通货膨胀率部署仓位时，但是随着美联储开始讨论 减码政策，实际利率有更大上行潜力。
实际利率曲线很可能在年底前趋于平缓。
当核心通货膨胀率超过2%时，大宗商品和通胀保值国债对股票资产的互补作用会好于美国国债，这支持了我们对盈亏平衡通胀率的建设性观点。
花旗分析师JabazMathai表示，我们预计随着更高通货膨胀率出现，短端利率 风险溢价将在进入宽松减码期时增加。
在4月份强劲的CPI数据公布后，即使考虑到美联储的平均通胀目标框架，欧洲美元的风险溢价可能还会升高。
高盛PraveenKorapaty指出，由于市场似乎尚未要求适当的实际风险溢价，中期（以及更长期限）的实际 收益率远期或向上 重估。
但是，短期名义利率仍然是我们目前首选的宏观敞口。
在美联储会议纪要提到官员们会在未来几次会议讨论缩减购债规模后，5年期实际收益率增幅超过10年期实际收益率，这表明其造成更大影响的可能是对加息和政策路径的重估，较小影响长期收益率溢价。
